Musterlösung ESA FIBI 2-XX02-K10 ILS Geprüfter Bilanzbuchhalter IHK Note 1

Kapitalerhöhung
Nachstehend ist ein Auszug aus einem Bezugsangebot der Nordbau AG gegeben.
„Unter Ausnutzung des genehmigten Kapitals hat der Vorstand am 20. April X1 mit Zustimmung des Aufsichtsrates vom gleichen Tag beschlossen, das Grundkapital von 804 000 TEUR um 321 600 TEUR auf 1 125 600 TEUR durch Ausgabe von Stammaktien ohne Nennbetrag (Stückaktien), auf die jeweils ein anteiliger Betrag des Grundkapitals von 3 € entfällt, gegen Bareinlagen zu erhöhen ...
Die neuen Aktien werden von einem Bankenkonsortium mit der Auflage übernom- men, sie den Aktionären der Nordbau AG im Verhältnis 5 : 2 anzubieten.
Der Bezugspreis je bezogener neuer Aktie beträgt 12 € ...“
Die Aktien der Nordbau AG wurden vor der Kapitalerhöhung mit 13,75 € je Stück- aktie an der Börse gehandelt. Emissionskosten fallen für die Nordbau AG nicht an, da diese von der Konsortialführerin übernommen werden.
Aufgaben:
a) Grenzen Sie die vorliegende Form der Kapitalerhöhung von der ordentlichen Kapitalerhöhung (in Kurzform!) ab und führen Sie 2 Vorteile dieser Form der Kapitalerhöhung an.
b) Bestätigen Sie durch Rechnung das im Bezugsprospekt genannte Bezugsverhält- nis.
c) Berechnen Sie den Betrag in Euro, der der Nordbau AG durch die Kapitalerhö- hung zufließt.
d) Geben Sie an, um welche Beträge sich die durch die Kapitalerhöhung betroffe- nen Kapitalpositionen (Bilanzposten) ändern.
e) Ein Investor, der vor der Kapitalerhöhung über einen Aktienbestand der Nord- bau AG von 2 000 Stück verfügte, möchte sein Aktiendepot im Rahmen dieser Kapitalerhöhung um weitere 2 000 Aktien der Nordbau AG erhöhen.
Berechnen Sie in übersichtlicher Form, welchen Betrag der Investor für diesen Aktienerwerb aufwenden muss.
Unterstellen Sie dabei, dass
– der Börsenkurs des Bezugsrechtes mit dem rechnerischen Wert überein- stimmt und
– keine Bankspesen anfallen.
f) Berechnen Sie den Mischkurs, auf den sich der Börsenkurs der Nordbau AG nach der Kapitalerhöhung (theoretisch) einpendeln müsste. etc.